Hipotecas en Canadá: morosidad del 0,32% en Ontario en el segundo trimestre de 2026
La morosidad hipotecaria de Ontario llegó al 0,32% en el segundo trimestre de 2026 y la CMHC espera más subidas hasta mediados de 2027, con Alberta en sentido contrario.
Los hechos
- La tasa de morosidad hipotecaria de Ontario alcanzó el 0,32% en el segundo trimestre de 2026, informó la CMHC el 27 de octubre en su informe del sector hipotecario de otoño de 2026, que considera morosa una hipoteca a partir de 90 días de impago.
- Alberta se situó en el 0,27%, Columbia Británica en el 0,26% y Quebec en el 0,19% en el mismo trimestre.
- Toronto pasó del 0,24% al 0,33% en un año y Vancouver del 0,17% al 0,24%, mientras Edmonton bajó del 0,31% al 0,29%.
- Las sociedades de inversión hipotecaria declararon una morosidad del 2,57%, frente al 0,28% de los bancos comerciales y el 0,14% de las cooperativas de crédito.
- Esos prestamistas privados tienen el 1,8% de todo el saldo hipotecario vivo, según la medición del primer trimestre de 2026.
- Los préstamos a tipo variable fueron el 36% de los plazos contratados en junio de 2026, y los fijos de tres a menos de cinco años otro 39%.
Qué significa para su dinero
- La mora creciente amplía el descuento en ventas forzosas. Con el 0,32% la oferta sigue escasa, así que el efecto está en la negociación.
- Quien ya tiene vivienda en Canadá arrastra la cuestión de la renovación: la CMHC dice que el mayor choque ya pasó, pero los préstamos a cinco años firmados en 2021 siguen renovándose a tipos más altos.
- Los datos de Glopra sitúan la media canadiense en 4.585 dólares por metro cuadrado frente a un alquiler de 25,31 dólares por metro cuadrado al mes, una rentabilidad bruta cercana al 6,6%, margen suficiente para absorber una morosidad mayor antes de que falle la cobertura de ingresos.
- La tensión se concentra en el crédito privado: un 2,57% de mora frente al 0,28% bancario significa que financiarse fuera de un banco comercial cuesta más en riesgo, no solo en tipo.
A qué prestar atención
- La CMHC espera que la mora de Ontario siga subiendo hasta mediados de 2027, con un alza más moderada en Columbia Británica y Canadá atlántica y tasas estables o a la baja en Alberta y Saskatchewan: el desglose provincial dice más que la cifra nacional.
- Con el 36% de los prestatarios a tipo variable, cada movimiento del tipo oficial llega a más de un tercio del mercado en un trimestre.
- La tensión crediticia aparece primero en préstamos de coche, tarjetas y líneas de crédito, que la CMHC sigue como señal anticipada de la morosidad hipotecaria.
Sources: Canada Mortgage and Housing Corporation https://www.cmhc-schl.gc.ca/media-newsroom/news-releases/2026/ontario-mortgage-arrears-expected-rise-through-mid-2027-cmhc; Canada Mortgage and Housing Corporation https://www.cmhc-schl.gc.ca/professionals/housing-markets-data-and-research/housing-research/research-reports/housing-finance/residential-mortgage-industry-report