Las aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido cayeron a 54.900 en agosto y el tipo de los nuevos préstamos llegó al 4,60%
Las entidades británicas aprobaron 54.900 hipotecas de compra en agosto, frente a 55.900 en julio, mientras el tipo de los préstamos nuevos subió al 4,60%.
Las entidades del Reino Unido aprobaron 54.900 hipotecas para compra de vivienda en agosto, frente a 55.900 en julio y por debajo de una media previa de seis meses de alrededor de 60.100, informó el Bank of England el 29 de septiembre de 2026. Ese mismo mes, el tipo de interés efectivo de las hipotecas nuevas subió al 4,60% desde el 4,45% de julio.
Las aprobaciones bajaron y el endeudamiento neto subió
Las dos cifras principales apuntan en direcciones opuestas, y ahí está lo interesante. La aprobación es un indicador adelantado, porque precede a la firma en varias semanas; el endeudamiento neto registra el dinero efectivamente dispuesto. El endeudamiento hipotecario neto de los particulares aumentó hasta 4,4 miles de millones de libras en agosto, desde 4,1 miles de millones en julio. Las aprobaciones de subrogación también cedieron, de 34.600 a 34.000.
Los flujos brutos que hay detrás de esa cifra neta explican cómo ambas cosas pueden ser ciertas a la vez. El crédito bruto con garantía bajó a 23,6 miles de millones de libras en agosto, desde 25,3 miles de millones en julio. Las amortizaciones también bajaron, de 21,1 miles de millones a 20,4 miles de millones. La cifra neta más alta se apoya, por tanto, en un flujo bruto menor en ambos sentidos.
El dinero nuevo cuesta más que el saldo vivo
El tipo efectivo del 4,60% de las hipotecas nuevas es la cifra con más probabilidades de condicionar las aprobaciones del año próximo. El tipo efectivo del saldo vivo de hipotecas se situó en el 4,00% en agosto. Los dos números describen poblaciones distintas de prestatarios: el primero es lo que paga quien firma este mes, el segundo la media de todas las hipotecas ya contabilizadas. Como los prestatarios británicos mantienen de forma abrumadora préstamos a tipo fijo que vencen por cohortes en lugar de seguir el tipo oficial día a día, el tipo del saldo se mueve despacio y va años por detrás del tipo de la nueva producción.
Los hogares siguieron aumentando sus depósitos
El crédito al consumo neto subió a 2,5 miles de millones de libras en agosto, desde 2,1 miles de millones en julio, de modo que el endeudamiento sin garantía se movió en sentido contrario a las aprobaciones de compra. Al mismo tiempo, los depósitos de los hogares en bancos y sociedades de crédito hipotecario aumentaron en 4,7 miles de millones de libras en el mes. Un sector de hogares que se endeuda más con tarjetas y préstamos, ahorra más y solicita menos hipotecas de compra no es un sector sin dinero: es uno que aplaza la decisión más grande.
Lo que una estadística de crédito no mide
Una estadística monetaria y crediticia cuenta préstamos y pone precio al crédito. No mide el precio de la vivienda, y ambos no se convierten el uno en el otro. Desde nuestros propios datos de mercado: el precio medio de la vivienda en el Reino Unido en nuestra fila actual es de 367.751 dólares estadounidenses, es decir 272.000 libras para junio de 2026, y el alquiler privado medio mensual es de 1.883 dólares, o 1.393 libras para julio de 2026; ambos proceden del instituto nacional de estadística y arrojan una rentabilidad bruta del 6,15%. La variación anual de precios en esa misma fila es del 2%.
Dos matices acompañan a esas cifras. El precio abarca todas las transacciones residenciales, lo que sesga hacia las casas, mientras que el alquiler abarca el sector de alquiler privado, que sesga hacia los pisos; proceden de un único editor y de una única publicación, pero no de un parque idéntico. Y como en el Reino Unido no se publica ningún precio por metro cuadrado, nuestro valor por metro cuadrado es una estimación derivada y no una medición. Por eso la fila lleva una marca de fiabilidad media.
Así que la caída de las aprobaciones y nuestra variación anual del 2% no se contradicen. Una es un recuento mensual de decisiones de crédito; la otra, un índice interanual de precios efectivamente pagados. Las aprobaciones giran primero; los precios siguen después, si es que siguen.
Sources: Bank of England, Money and Credit, August 2026, published 29 September 2026 https://www.bankofengland.co.uk/statistics/money-and-credit/2026/august-2026
Market data: United Kingdom