Una familia estadounidense destina ya el 34% de su renta a la hipoteca de una vivienda nueva
Una familia tipo necesitó el 34% de su renta para la hipoteca de una vivienda nueva mediana en el segundo trimestre, frente al 32%, con el tipo hipotecario en el 6,51%.
La accesibilidad a la vivienda en Estados Unidos empeoró en el segundo trimestre de 2026 por primera vez en un año. El índice NAHB/Wells Fargo Cost of Housing Index, publicado el 20 de agosto, muestra que una familia tipo necesita el 34% de su renta para afrontar la hipoteca de una vivienda nueva de precio mediano, frente al 32% del primer trimestre. En vivienda usada el deterioro fue más acusado: 36%, desde el 32%. Se acabaron así tres trimestres consecutivos de mejora.
Los tipos causaron casi todo el daño, pero no todo
El supuesto de tipo hipotecario del índice subió del 6,20% al 6,51% entre ambos trimestres: 31 puntos básicos, suficientes por sí solos para engordar de forma apreciable la cuota mensual. Los precios también se movieron. El precio mediano de la vivienda nueva subió un 2%, hasta 410.700 dólares desde 403.200. El de la vivienda usada avanzó un 8%, de 404.300 a 434.900 dólares, y de ahí que la lectura de usada saltara cuatro puntos porcentuales frente a los dos de la nueva.
La renta familiar mediana, denominador de todo este cálculo, se situó en 106.800 dólares.
La tensión no se reparte por igual
Para las familias que ingresan la mitad de la mediana, las cifras dejan de describir un esfuerzo y pasan a describir un imposible. Un hogar así necesitaría el 67% de su renta para una vivienda nueva mediana y el 71% para una usada mediana, ambas por encima del 65% del primer trimestre. Ningún estándar convencional de concesión lo permite, lo que equivale a decir que esos compradores sencillamente no están en el mercado.
Ocho áreas metropolitanas donde más de la mitad de la renta va a la hipoteca
De las 175 áreas metropolitanas que cubre el índice, 8 soportan una carga severa: allí una familia tipo necesitaría más del 50% de su renta para una hipoteca típica. Otras 77 presentan carga moderada, entre el 31% y el 50%, y 90 se quedan en el 30% o por debajo. El extremo es San José, con un 82% en vivienda usada; la más asequible es Decatur, en Illinois, con un 16%. Con una diferencia de cinco veces entre dos ciudades estadounidenses, la cifra nacional sirve de poco como guía para una compra concreta.
Qué dicen nuestros propios datos de Estados Unidos
La ficha de Estados Unidos de Glopra, con corte del 23 de julio de 2026, registra una media nacional de 2.454 dólares por metro cuadrado, con una rentabilidad bruta del alquiler del 6,71% y precios un 2,0% más altos en doce meses. Nuestra ficha de Miami de la misma fecha dice algo muy distinto: 5.802 dólares por metro cuadrado y precios un 3,1% más bajos en tasa interanual. Miami cuesta más del doble que la media nacional por metro cuadrado y cae mientras el país sube.
Esa divergencia es exactamente lo que señala la tabla metropolitana de la NAHB desde el lado de la accesibilidad. Un índice nacional de accesibilidad es el resumen de 175 mercados que no se mueven juntos, y la distancia entre ellos se ha ido ampliando desde que los tipos volvieron a subir.
El contrapeso
Un trimestre no establece una tendencia, y el supuesto de tipos es el factor que oscila: si las hipotecas se abaratan, la lectura del tercer trimestre mejora sin que caiga un solo precio. La señal más duradera es el salto trimestral del 8% en el precio mediano de la vivienda usada, que ningún movimiento de tipos deshará.
Sources: NAHB https://www.nahb.org/news-and-economics/press-releases/2026/08/housing-affordability-worsens-on-higher-mortgage-rates; Bloomberg via Yahoo Finance https://finance.yahoo.com/real-estate/articles/us-housing-affordability-gauge-worsens-173247649.html
Market data: United States · Miami