Az Egyesült Királyságban 54 900-ra esett a jóváhagyott lakásvásárlási jelzáloghitelek száma, az új hitelek kamata 4,60%

A brit hitelezők augusztusban 54 900 lakásvásárlási jelzáloghitelt hagytak jóvá a júliusi 55 900 után, az újonnan folyósított hitelek kamata pedig 4,60%-ra emelkedett.

Az Egyesült Királyságban a hitelezők augusztusban 54 900 lakásvásárlási jelzáloghitelt hagytak jóvá, szemben a júliusi 55 900-zal, és az ezt megelőző hat hónap körülbelül 60 100-as átlaga alatt, jelentette a Bank of England 2026. szeptember 29-én. Ugyanebben a hónapban az újonnan folyósított jelzáloghitelek effektív kamata 4,60%-ra emelkedett a júliusi 4,45%-ról.

A jóváhagyások estek, a nettó hitelfelvétel viszont nőtt

A két vezető szám ellentétes irányba mutat, és éppen ettől lesz beszédes a kiadás. A jóváhagyás előretekintő mutató, mert hetekkel megelőzi a tényleges szerződéskötést; a nettó hitelfelvétel viszont a ténylegesen lehívott pénzt méri. A lakosság nettó jelzálog-hitelfelvétele augusztusban 4,4 milliárd fontra nőtt a júliusi 4,1 milliárd fontról. Az átjelzálogosítási jóváhagyások szintén mérséklődtek, 34 600-ról 34 000-re.

A nettó szám mögötti bruttó áramlások magyarázzák, hogyan lehet mindkettő igaz egyszerre. A fedezett bruttó hitelkihelyezés augusztusban 23,6 milliárd fontra csökkent a júliusi 25,3 milliárd fontról. A törlesztések szintén csökkentek, 21,1 milliárd fontról 20,4 milliárd fontra. A nagyobb nettó szám tehát mindkét irányban kisebb bruttó forgalom mellett állt elő.

Az új hitel drágább, mint a meglévő állomány

Az újonnan folyósított jelzáloghitelek 4,60%-os effektív kamata az a szám, amely a legnagyobb eséllyel alakítja a jövő évi jóváhagyásokat. A fennálló jelzálog-állomány effektív kamata augusztusban 4,00% volt. A két érték két különböző adóscsoportot ír le: az első azt mutatja, mennyit fizet az, aki ebben a hónapban ír alá hitelszerződést, a második pedig a hitelezők könyveiben már szereplő összes jelzáloghitel átlagát. Mivel a brit adósok túlnyomó része fix kamatozású konstrukciót tart, amelyek nem naponta követik az alapkamatot, hanem csoportosan járnak le, az állományi kamat lassan mozdul, és évekig lemarad az új kihelyezések kamata mögött.

A háztartások tovább gyarapították a betéteiket

A nettó fogyasztási hitelállomány augusztusban 2,5 milliárd fontra nőtt a júliusi 2,1 milliárd fontról, vagyis a fedezetlen hitelfelvétel az ellenkező irányba mozdult, mint a lakásvásárlási jóváhagyások. Ugyanebben a hónapban a háztartások bankoknál és lakástakarék-pénztáraknál elhelyezett betétei 4,7 milliárd fonttal gyarapodtak. Az a háztartási szektor, amely többet hitelez kártyán és személyi kölcsönön, többet is takarít meg, és kevesebb lakásvásárlási hitelt igényel, nem pénzszűkében van, hanem a legnagyobb döntést halasztja.

Amit egy hitelstatisztika nem mér

A monetáris és hitelstatisztika a hitelek darabszámát és árát méri. A lakásárakat nem, és a kettő nem váltható át egymásba. A saját piaci adatunkból: a brit átlagos lakásár az aktuális sorunkon 367 751 amerikai dollár, ami 272 000 font 2026 júniusára, az átlagos havi magánbérleti díj pedig 1 883 amerikai dollár, azaz 1 393 font 2026 júliusára; mindkettő a nemzeti statisztikai hivataltól származik, és 6,15%-os bruttó hozamot ad. Az éves árváltozás ugyanezen a soron 2%.

Két megszorítás tartozik ezekhez a számokhoz. Az ár az összes lakástranzakciót fedi le, ami a házak felé torzít, a bérleti díj pedig a magánbérleti szektort, ami a lakások felé; egyetlen kiadótól és egyetlen kiadványból származnak, de nem azonos állományból. És mivel az Egyesült Királyságban egyáltalán nem tesznek közzé négyzetméterárat, a saját négyzetméteres értékünk származtatott becslés, nem mért adat. A soron ezért közepes megbízhatósági jelölés áll.

A csökkenő jóváhagyási szám és a mi 2%-os éves árváltozásunk tehát nem mond ellent egymásnak. Az egyik hiteldöntések havi darabszáma, a másik megkötött ügyletek árának éves indexe. A jóváhagyások fordulnak először; az árak utánuk jönnek, ha egyáltalán jönnek.

Sources: Bank of England, Money and Credit, August 2026, published 29 September 2026 https://www.bankofengland.co.uk/statistics/money-and-credit/2026/august-2026

Market data: United Kingdom