Linhas de crédito com garantia de casa nos EUA sobem 7,7% no terceiro trimestre de 2026

Os bancos dos EUA aumentaram as linhas de crédito com garantia de casa a um ritmo anual de 7,7% no terceiro trimestre, contra 0,6% no crédito clássico.

Os factos

A publicação H.8 da Reserva Federal, de 6 de novembro de 2026, coloca o crescimento das linhas de crédito renováveis com garantia de casa nos bancos comerciais norte-americanos em +7,7% em taxa anual, ajustada de quebras de série e de sazonalidade, no terceiro trimestre de 2026, contra 0,6% no crédito à habitação amortizável.
Na mesma base, as linhas renováveis subiram 9,2% em agosto e 5,4% em setembro, e o crédito amortizável 1,0% e 0,6%. O crédito à habitação no seu conjunto cresceu 1,4% no trimestre.
O crédito ao imobiliário comercial avançou mais depressa do que o residencial: 3,6% no trimestre, 5,5% em agosto e 5,2% em setembro. O total do crédito imobiliário cresceu 2,6%.
Em saldos, na semana encerrada a 28 de outubro, os bancos detinham 2 702,9 mil milhões de dólares de crédito à habitação, dos quais 291,7 mil milhões em linhas renováveis e 2 411,2 mil milhões em crédito amortizável. O crédito ao imobiliário comercial situava-se em 3 154,7 mil milhões e o total imobiliário em 5 857,6 mil milhões.

O que significa para o seu dinheiro

Os bancos estão a aumentar linhas de crédito, não empréstimos de compra. Mas a maioria do crédito é vendida, pelo que a visão é parcial.
O mais recente retrato da Glopra para os Estados Unidos coloca a casa média em 369 678 USD e a renda média em 1 948 USD por mês, ou seja 6,3% de rendimento bruto: o nível abaixo do qual qualquer custo de financiamento tem de ficar.
Quem já é proprietário está do lado que os bancos disputam: o seu saldo de linhas de crédito renováveis com garantia de casa passou de 273,7 mil milhões de dólares em setembro de 2025 para 291,2 mil milhões em setembro de 2026.

A que estar atento

Se a travagem de setembro nas linhas de crédito, 5,4% depois dos 9,2% de agosto, se prolonga pelo quarto trimestre.
As taxas de crescimento do H.8 são ajustadas de quebras de série e também de operações de estrutura não bancárias de 5 mil milhões de dólares ou mais, enquanto os saldos em dólares estão apenas corrigidos de sazonalidade. As duas tabelas não se reconciliam e não se deve calcular uma taxa de crescimento a partir dos saldos.
O H.8 conta o crédito que os bancos mantêm no próprio balanço, pelo que um empréstimo concedido e depois vendido às agências nunca aparece. A publicação é semanal.

Sources: Federal Reserve https://www.federalreserve.gov/releases/h8/20261106/

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