Одобрения ипотеки в Великобритании упали до 54 900 в августе, ставка по новым кредитам достигла 4,60%

Британские кредиторы одобрили в августе 54 900 ипотек на покупку жилья против 55 900 в июле, а ставка по вновь выданным кредитам выросла до 4,60%.

Кредиторы Великобритании одобрили в августе 54 900 ипотечных кредитов на покупку жилья против 55 900 в июле и ниже предыдущего шестимесячного среднего значения около 60 100, сообщил Bank of England 29 сентября 2026 года. В том же месяце эффективная ставка по вновь выданным ипотечным кредитам выросла до 4,60% с 4,45% в июле.

Одобрения снизились, а чистое заимствование выросло

Два главных показателя указывают в разные стороны, и именно в этом ценность публикации. Одобрение — опережающий показатель, поскольку оно предшествует сделке на несколько недель; чистое заимствование фиксирует фактически выбранные деньги. Чистое ипотечное заимствование физических лиц выросло в августе до 4,4 миллиарда фунтов с 4,1 миллиарда фунтов в июле. Одобрения на рефинансирование также снизились — с 34 600 до 34 000.

Валовые потоки за этой чистой цифрой объясняют, как обе величины могут быть верны одновременно. Валовое обеспеченное кредитование снизилось в августе до 23,6 миллиарда фунтов с 25,3 миллиарда фунтов в июле. Погашения также снизились — с 21,1 миллиарда фунтов до 20,4 миллиарда фунтов. Более высокая чистая цифра, таким образом, опирается на меньший валовой оборот в обе стороны.

Новые деньги дороже существующего портфеля

Эффективная ставка 4,60% по вновь выданным ипотечным кредитам — та цифра, которая с наибольшей вероятностью определит одобрения следующего года. Эффективная ставка по непогашенному портфелю ипотечных кредитов составила в августе 4,00%. Эти два числа описывают разные группы заёмщиков: первое — то, что платит подписывающий договор в этом месяце, второе — среднее по всем ипотекам, уже стоящим на балансе кредиторов. Поскольку британские заёмщики преимущественно держат кредиты с фиксированной ставкой, которые истекают когортами, а не следуют за ключевой ставкой изо дня в день, ставка по портфелю движется медленно и годами отстаёт от ставки по новым выдачам.

Домохозяйства продолжали наращивать депозиты

Чистый потребительский кредит вырос в августе до 2,5 миллиарда фунтов с 2,1 миллиарда фунтов в июле, то есть необеспеченное заимствование двигалось в направлении, противоположном одобрениям на покупку. Одновременно депозиты домохозяйств в банках и строительных обществах выросли за месяц на 4,7 миллиарда фунтов. Сектор домохозяйств, который больше занимает по картам и кредитам, больше сберегает и подаёт меньше заявок на ипотеку для покупки, не испытывает нехватки денег — он откладывает самое крупное решение.

Чего не измеряет кредитная статистика

Денежно-кредитная статистика считает кредиты и определяет их цену. Она не измеряет цены на жильё, и одно не переводится в другое. Из наших собственных рыночных данных: средняя цена жилья в Великобритании в текущей строке составляет 367 751 доллар США, то есть 272 000 фунтов на июнь 2026 года, а средняя месячная частная аренда — 1 883 доллара США, или 1 393 фунта на июль 2026 года; оба показателя взяты у национального статистического ведомства и дают валовую доходность 6,15%. Годовое изменение цен в той же строке составляет 2%.

К этим числам прилагаются две оговорки. Цена охватывает все сделки с жильём, что смещает выборку в сторону домов, а аренда охватывает частный арендный сектор, смещённый в сторону квартир; они происходят от одного издателя и из одной публикации, но не из одинакового фонда. И поскольку в Великобритании цена за квадратный метр вообще не публикуется, наш показатель за квадратный метр — производная оценка, а не измерение. Именно поэтому строка несёт среднюю отметку надёжности.

Таким образом, падающее число одобрений и наше годовое изменение цен в 2% не противоречат друг другу. Первое — месячный подсчёт кредитных решений, второе — годовой индекс цен состоявшихся сделок. Одобрения разворачиваются первыми; цены следуют за ними, если следуют вообще.

Sources: Bank of England, Money and Credit, August 2026, published 29 September 2026 https://www.bankofengland.co.uk/statistics/money-and-credit/2026/august-2026

Market data: United Kingdom