美国30年期房贷利率升至7.03%，比一年前高出73个基点

Freddie Mac 9月24日的调查显示，30年期固定利率均值为7.03%，一周前为6.95%，一年前为6.30%；15年期升至6.42%。

美国 30 年期固定利率住房贷款的平均利率在 Freddie Mac 于 2026 年 9 月 24 日发布的调查中升至 7.03%，一周前为 6.95%，2025 年同期为 6.30%。15 年期固定利率均值移至 6.42%，前一周为 6.26%，一年前为 5.49%。

一周八个基点，一年七十三个

周度变动很小：30 年期贷款上行八个基点。年度变动则不然。7.03% 对 6.30% 意味着，作为基准的美国房贷比十二个月前贵了 73 个基点，并且越过了自 2023 年以来一直框定美国住房市场讨论的百分之七心理线。

让周度数字有分量的是方向而非幅度。利率是在缓慢磨升而非跳升，因此不会出现某一个戏剧性的星期，却在持续抽走市场的借贷能力。2025 年秋季拿到预先批准、至今尚未成交的买家，正在用一个明显小于当初报价的预算看房。

更短的贷款重新定价更快

本周更值得看的是 15 年期这条线。它一周上行 16 个基点，是 30 年期的两倍；一年上行 93 个基点，而 30 年期为 73 个。这把两种产品之间的差距压缩到 61 个基点，前一周为 69 个，一年前为 81 个。

十五年期与三十年期固定利率之间差距的收窄，对要在两者之间做选择的人很重要。15 年期贷款通常以远更沉重的月供换取更低的利率，而这个利率折让的幅度就是承担它的全部理由。当折让向半个百分点收窄时，对重视现金流弹性的借款人来说这笔交换就不那么划算，需求往往会转回更长的期限。

73 个基点对月供意味着什么

这笔账值得算清楚，因为百分点低估了实际影响。一笔 300,000 美元、三十年偿还的贷款，在 7.03% 下本息合计约为每月 2,002 美元；同一笔贷款若按去年的 6.30% 计算，约为 1,857 美元。年度差额接近 1,740 美元——房子相同，价格相同。这正是利率序列推动成交量的机制：房产本身没有任何变化，变的只是买家能获批的额度。以上是基于单一贷款金额的示意性数字，并非针对任何具体借贷决定的建议。

与价格线对照

融资成本上升尚未把美国的房产价值拉低。Glopra 的美国数据行显示，十二个月内住宅平均价值上升 2.2%，为 369,678 美元，全国挂牌价为每平方米 2,411 美元，平均挂牌租金为每月 1,948 美元，均为 2026 年 8 月数据。泡沫风险处于“温和”区间。

这一组合——价格仍在缓慢上行，而融资贵了 73 个基点——压缩的不是价格，而是可负担性。它同时强化了出租方相对自住买家的算账逻辑：房贷利率不影响租金，因此全现金购买的收益率不受触动，而加杠杆买家的资本成本在上升。美国的全部交易成本约为购买价格的 6.9%。下一期周度调查将于 10 月 1 日发布。

Sources: Freddie Mac, Primary Mortgage Market Survey, release of 24 September 2026 https://www.globenewswire.com/news-release/2026/09/24/3368592/0/en/mortgage-rates-average-7-03.html

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